التجارة الآجلة أو العملات الأجنبية

مقدمة لتداول العقود الآجلة الفوركس يمثل سوق النقد الأجنبي العالمي ما يزيد على 5 تريليونات دولار من حجم التداول اليومي، مما يجعله أكبر سوق في العالم. وضمن هذه السوق، هناك فئة متزايدة من الأوراق المالية المشتقة: العقود الآجلة لعقود الفوركس. هذه المادة سوف تحدد ووصف هذه العقود الآجلة وتطبيقاتها الشعبية، فضلا عن تقديم بعض الأدوات التحليلية اللازمة للتفاوض بنجاح عقد في 112 مليار دولار في اليوم الآجلة الفوركس الفضاء. ما هي الفوركس الآجلة العقود الآجلة الفوركس هي العقود الآجلة موحدة لشراء أو بيع العملة في تاريخ محدد، والوقت، وحجم العقد. يتم تداول هذه العقود في واحدة من العديد من البورصات الآجلة في جميع أنحاء العالم. وبخلاف العقود المضادة للأمام، فإن العقود الآجلة يتم تداولها بشكل عام وغير قابلة للتخصيص (موحدة في حجم العقد المحدد وإجراءات التسوية) وتكفل خسائر الائتمان من قبل وسيط يعرف باسم مركز المقاصة. (المشتقات ذات الصلة: العقود الآجلة مقابل العقود الآجلة) يقدم مركز المقاصة هذا الضمان من خلال عملية يتم فيها تحويل الأرباح والخسائر المتراكمة على أساس يومي إلى خسائر نقدية فعلية ويتم قيدها أو خصمها إلى صاحب الحساب. وتستخدم هذه العملية، المعروفة باسم مارك-تو-ماركيت، متوسط ​​الصفقات القليلة الأخيرة من اليوم لحساب سعر التسوية. ثم يتم استخدام سعر التسوية لتحديد ما إذا كان قد تم تكبد ربح أو خسارة في حساب آجلة. في الفترة الزمنية بين تسوية الأيام السابقة والتيارات، وتستند المكاسب والخسائر على قيمة التسوية الأخيرة. تتطلب مقاصة العقود الآجلة وديعة من المشاركين المعروفين باسم الهامش. على عكس الهامش في سوق الأسهم، وهو قرض من وسيط للعميل على أساس قيمة محفظته الحالية، الهامش بالمعنى الآجل يشير إلى المبلغ الأولي من الأموال المودعة لتلبية الحد الأدنى من المتطلبات. ولا يوجد أي اقتراض من هذا القبيل، وهذا الهامش الأولي يعمل كشكل من أشكال حسن النية لضمان وفاء الطرفين المشاركين في التجارة بالتزاماتهما. وعالوة على ذلك، فإن متطلبات الهامش األولي المستقبلية تكون عادة أقل من الهامش المطلوب في سوق األسهم. في الواقع، تميل هوامش العقود الآجلة إلى أن تكون أقل من 10 في المئة أو نحو ذلك من سعر العقود الآجلة. وفي حال أخذ حساب ما بخسائر بعد تحديد السعر اليومي للسوق، يجب على أصحاب مراكز العقود الآجلة أن يضمنوا الحفاظ على مستويات هامشهم فوق مبلغ محدد مسبقا يعرف بهامش الصيانة. إذا كانت الخسائر المتراكمة أقل من رصيد الحساب إلى أقل من متطلبات هامش الصيانة، سيتم منح المتداول نداء الهامش (لا علاقة للفيلم) ويجب إيداع الأموال لجلب الهامش مرة أخرى إلى المبلغ الأولي. مثال على متطلبات الهامش لكل نوع من العقود يمكن العثور عليها في بورصة شيكاغو التجارية، أو موقع الشركات الصغيرة والمتوسطة على شبكة الإنترنت هنا (أكثر على سم، أدناه). يتم تداول عقود الفوركس الآجلة في البورصات في جميع أنحاء العالم، والأكثر شعبية هي مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (سم)، والتي تتميز بأعلى حجم من العقود الآجلة المعلقة. الفوركس، مثل معظم العقود الآجلة، يمكن تداولها في نظام صرخة مفتوحة عبر التجار الحية على أرضية حفرة أو كليا من خلال الوسائل الإلكترونية مع جهاز كمبيوتر والوصول إلى الإنترنت. وفي الوقت الحالي، يجري التخلص التدريجي من الانفتاح في أوروبا والاستعاضة عنه بتجارة إلكترونية. وكما ذكرنا سابقا، من حيث العدد الهائل لعقود المشتقات المتداولة، فإن مجموعة سم تقود هذه الحزمة إلى 3.16 مليار عقد في عام 2013. وتتبع بورصة انتركونتيننتال ويوركس في المركزين الثاني والثالث على التوالي، 2807.97 و 2190.55 مليار عقد تداول. يتم تداول معظم العقود الآجلة لعقود الفوركس من خلال مجموعة سم ووسطاءها. مواصفات العقود والقيمة تم توثيق كل عقد مستقبلي من خلال التبادل، ولديه بعض الخصائص التي قد تميزه عن عقد آخر. على سبيل المثال، يتم تسليم عقود كادوس الآجلة فعليا في تاريخ التسوية، موحدة حسب الحجم إلى 100،000 دولار كندي، وتداول لمدة عشرين شهرا على أساس دورة ربع سنوية مارس (أي مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر). ومع ذلك، فإن الفائدة القصوى للتجار ستكون الحد الأدنى لتقلب الأسعار، المعروف أيضا باسم القراد. القراد هو فريد من نوعه لكل عقد، وأنه من الضروري أن التاجر يفهم خصائصه. لعقد كادوسد، القراد أو حركة السعر الأدنى صعودا أو هبوطا هو .0001 لكل دولار كندي الزيادات. مع عقد موحدة في 100،000 دولار كندي، وهذا يترجم إلى 10 خطوة في كل اتجاه. وهذا يعني إذا كان الدولار الكندي يقدر من .78700 دولار أمريكي إلى .78750 دولار أمريكي، وهو بائع قصير قد خسر 5 القراد أو 50 لكل عقد. وعلى النقيض من عقود كادوس الآجلة، فإن عقد تشفوسد يبلغ عقده 000 125 فرنك سويسري، والقيمة في هذه الحالة هي 0001 دولار لكل زيادات في الفرنك السويسري أو 12.50 عقدا. وتتميز أسواق العقود الآجلة أيضا بعقود صغيرة تصل إلى نصف مستوى العقد العادي، كما أن سوق E-مينيس، التي تبلغ 110 من حيث نظرائها العاديين. E-مينيس مثالية للتجار الجدد من زيادة السيولة وإمكانية الوصول بسبب متطلبات الهامش الأدنى. وتجارة العقود 23 ساعة يوميا، من الاثنين الى الجمعة، حول العالم. أنواع الاستخدامات: التحوط تستخدم عقود الفوركس الآجلة على نطاق واسع لكل من أنشطة التحوط والتضارب. يتيح فحصا موجزا مثالا على استخدام العقود الآجلة للعمالت الأجنبية للتخفيف من مخاطر العملة. وتتوقع شركة أمريكية تقوم بأعمال تجارية في أوروبا أن تتلقى دفعة قدرها 000 1 000 دولار مقابل الخدمات المقدمة في غضون خمسة أشهر. من أجل سبيل المثال، تخيل أن سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي (وروسد) السائد حاليا هو 1.04. وخوفا من مزيد من تدهور اليورو مقابل الدولار، يمكن للشركة التحوط من هذا الدفع القادم من خلال بيع 8 عقود الآجلة اليورو، كل منها يحتوي على 125،000، تنتهي في خمسة أشهر عند 1.06 دولار لكل يورو. على مدى الأشهر الخمسة المقبلة، مع انخفاض قيمة اليورو مقابل الدولار، يتم قيد حساب الشركة يوميا من قبل غرفة المقاصة. وبعد انقضاء الوقت وانخفض اليورو إلى 1.03، حقق الصندوق مكاسب قدرها 3750 عقدا لكل عقد محسوب، محسوبا ب 300 قراد (عند أدنى سعر للتحرك في القراد عند 0.0001) ومضاعف 12.50 لكل عقد. وبوجود 8 عقود مباعة، تحقق الشركة مكاسب إجمالية قدرها 30،000، قبل احتساب رسوم المقاصة والعمولات. إذا لم تكن الشركة الأمريكية في المثال قد دخلت هذه التجارة وتلقت اليورو بسعر الصرف الحالي، فإنها كانت قد فقدت 10000: 1.04 اليورو مقابل الدولار الأميركي بقعة قبل خمسة أشهر من انتهاء العقود الآجلة، و 1.03 بقعة في نهاية العقود الآجلة يترجم إلى خسارة 10،000 لكل 1،000،000. أنواع الاستخدامات: التداول والمضاربة كما هو الحال مع سوق الأسهم، تعتمد أنواع طريقة التداول على التفضيلات الفريدة للفرد عندما يتعلق الأمر بالتقنيات والأطر الزمنية. لا يتداول المتداولون باليوم بشكل عام في الصفقات بين عشية وضحاها، ويمكن أن يكونوا داخل وخارج التجارة في غضون بضع دقائق يسعون إلى القفز على الأرجوحة اللحظية. A التجار اليوم M. O. تتمحور حول السعر والحجم العمل مع التركيز الشديد على التحليل الفني بدلا من العوامل الأساسية. A الفوركس الآجلة يوم تاجر في المقام الأول توظف المؤشرات الفنية الرئيسية السائدة في أسواق الرياضة، مثل أنماط فيبوناتشي. البولنجر باند. MACD. مؤشرات التذبذب. المتوسطات المتحركة. خطوط الاتجاه خطوط الرسم البياني، ومناطق الدعم والمقاومة. (لقراءة المزيد انظر تحليل أنماط الرسم البياني: الاستقراء) إن العديد من جوانب التحليل الفني للأسهم، إن لم يكن كلها، يمكن أن تكون قابلة للتبادل مع سوق العقود الآجلة، وبالتالي فإن التداول بين فئتي الأصول يمكن أن يكون انتقالا سهلا لتجار اليوم. التجار المتداولون هم المتداولون الذين يشغلون وظائف بين عشية وضحاها، لمدة تصل إلى شهر في الطول. وهي تستخدم عموما التحليل التقني الذي يمتد على إطار زمني أطول (من الساعة إلى الرسوم البيانية اليومية)، فضلا عن عوامل الاقتصاد الكلي قصيرة الأجل. وأخيرا، هناك التجار موقف الذين التمسك موقف لعدة أسابيع إلى سنوات عديدة. وبالنسبة لهؤلاء الأفراد، قد يأخذ التحليل التقني المقعد الخلفي لعوامل الاقتصاد الكلي. لا يهتم تجار الصفقة بالتذبذب اليومي لأسعار العقود، ولكنهم مهتمون بالصورة ككل. على هذا النحو، فإنها قد تستخدم على نطاق أوسع وقف الخسائر ومبادئ إدارة المخاطر المختلفة من تأرجح أو تاجر اليوم. ومع ذلك، فإن هذه التعريفات هي تعاريف عامة وخصائص التمايز بين التجار ليست سوداء وأبيض. في بعض الأحيان، قد يستخدم التجار اليوم تحليل أساسي، مثل عندما يتم تحرير بيانات لجنة السوق المفتوحة الاتحادية. وبنفس القدر، يمكن للمتداولين في السوق أن يستخدموا أدوات التحليل الفني لإعداد الإدخالات، والمخارج، وخسائر وقف الخسارة. وعلاوة على ذلك، فإن الأطر الزمنية المستخدمة من قبل التجار هي أيضا ذاتية إلى حد ما، ويمكن للتاجر يوم عقد موقف بين عشية وضحاها، في حين أن تاجر البديل قد عقد موقف لعدة أشهر في وقت واحد. كما هو الحال في أسواق الأسهم، فإن نمط التداول هو موضوعي تماما ويختلف من فرد إلى آخر. أنواع الأدوات التحليلية على غرار سوق الأسهم، يستخدم تجار العقود الآجلة في الفوركس كلا من التحليل الفني والأساسي. التحليل الفني بطبيعته، ويفحص بيانات الأسعار والحجم، ومن ثم، تسود منهجيات مماثلة في كل من أسواق الأسهم والأسواق الآجلة. ومع ذلك، فإن أكبر التباين التحليلي بين تاجر الفوركس ويقول، تاجر الأسهم، سيكون في الطريقة التي تستخدم التحليل الأساسي. التحليل الأساسي في سوق الأسهم قد يؤكد على التدقيق في البيانات المحاسبية للشركة، مناقشة وتحليل الإدارة، وتحليل الكفاءة وتحليل النسب وتحليل الصناعة. واعتمادا على المحلل، فإن مبادئ الاقتصاد الكلي الأوسع قد تأخذ المقعد الخلفي للخصائص المحددة للشركة. ومع ذلك، يجب أن يكون التجار من العقود الآجلة للصفقات (و فكس بشكل عام) على دراية مطلقة بمبادئ الاقتصاد الكلي وتقنيات التنبؤ. ويجب أن يفهم التاجر المستقبلي للصفقات الآجلة عدد كبير من العوامل التي يمكن أن تؤثر على عملة البلد، مثل أسباب وآثار التضخم، فضلا عن التدابير المضادة المتاحة لبنك البلد المركزي وفوارق أسعار الفائدة. يجب أن يفهم التاجر المحددات الأساسية لدورات الأعمال داخل البلد، وأن يكون قادرا على تحليل المؤشرات الاقتصادية. بما في ذلك (على سبيل المثال لا الحصر) منحنيات العائد. الناتج المحلي الإجمالي. مؤشر أسعار المستهلك. والسكن، والعمالة، وبيانات ثقة المستهلك. وعلاوة على ذلك، يجب أن يكون التاجر قادرا على تحليل مبادئ المحاسبة الاقتصادية الكلية، مثل مستوى البنوك المركزية من الاحتياطيات. وفائض الحساب الرأسمالي الحالي والعجز، فضلا عن دراسة أسباب ونتائج الهجمات المضاربة على العملة، على سبيل المثال، بنك انجلترا. وتؤدي مشاآل العملات المكسيكية والتايلندية إلى دراسات حالة مثيرة للاهتمام. وأخيرا، يجب أن يكون التاجر على دراية بآثار الاضطرابات الجيوسياسية على عملة البلد، مثل الصراع في شبه جزيرة القرم والجزاءات اللاحقة التي ضغطت ضد روسيا، فضلا عن آثار أسعار السلع الأساسية على ما يسمى بالدولار السلعي. فعلى سبيل المثال، فإن كل من الدولار الكندي والأسترالي معرضان للتحركات في أسعار السلع الأساسية - أي تلك المرتبطة بالطاقة. إذا شعر المتداول أن النفط سوف تشهد المزيد من الانخفاضات، فإنها قد العقود الآجلة كاد قصيرة، أو تأخذ على رهان طويل على أمل انتعاش النفط. ومرة أخرى، فإن التحليل الأساسي لعقود الفوركس الآجلة يهتم دائما بالعرض الأوسع للعالم والعلاقة العامة للأسواق. دعونا نفترض أنه بعد التحقق من التقنية، والتقلبات المحيطة مستقبل اليونان في منطقة اليورو، التاجر يتخذ موقفا هبوطيا على اليورو مقابل الدولار الأميركي ويقرر اختصار اليورو يونيو 2015 العقد. انه يقطع عقد يونيو عند 1.086، على أمل أن اليورو سوف ينخفض ​​إلى على الأقل حيث الدعم على المدى القريب تقع قبل انتهاء (حوالي 1.07260). مع حجم العقد من 125،000 يورو، وقال انه يقف للحصول على 134 القراد، أو 1675 إذا تجارته ناجحة ((1.0860 - 1.07260) × 125000). في متطلبات هامش الصيانة 3100 أوسد × 1.10 (قواعد سم تتطلب 110 في المئة من متطلبات هامش الصيانة للحركات المضاربة)، فإن هامشه الأولي سيكون 3410. مع ربحه من 1675 وتقسيمها على هامش 3410، يعطيه عائد رافعة من 49 في المئة. العقود الآجلة للتداول في العملات الأجنبية، شأنها في ذلك شأن أي نشاط المضاربة، هي محفوفة بالمخاطر في طبيعتها. يجب على المتداول أن يكون لديه على الأقل معرفة طويلة من التحليل الفني والاقتصادي الكلي وفهم العقود خصائص فريدة من نوعها والقواعد المتعلقة بالتبادل. فالشفافية والسيولة وانخفاض مخاطر التخلف عن السداد تجعل عقود الفوركس الآجلة جذابة للسفن التجارية. ولكن التاجر يجب أن يحترم قوة الهامش في تضخيم الخسائر (وكذلك المكاسب)، وإجراء العناية الواجبة اللازمة، ولديهم خطة إدارة المخاطر الكافية قبل وضع تجارتهم الأولى. لماذا تداول الفوركس: الفوركس مقابل العقود الآجلة سوق الفوركس كما يفتخر من مجموعة من المزايا على سوق العقود الآجلة، على غرار مزاياه على الأسهم. ولكن الانتظار، هناك 8217 ثانية أكثر 8230 أكثر من ذلك بكثير في سوق الفوركس، يتم تداول 5.3 تريليون يوميا، مما يجعلها أكبر وأكثر الأسواق سيولة في العالم. هذا السوق يمكن أن تمتص حجم التداول وأحجام المعاملات التي تقزم قدرة أي سوق أخرى. سوق العقود الآجلة يتداول 30 مليار بوني يوميا. 30 مليار فول سوداني يمكن أن تتنافس أسواق العقود الآجلة 8217 طن مع سيولة محدودة نسبيا. سوق الفوركس هو دائما السائل، وهذا يعني أن الوظائف يمكن تصفيتها ووقف أوامر تنفيذها مع القليل أو عدم الانزلاق، باستثناء ظروف السوق المتقلبة للغاية. سوق 24 ساعة في الساعة 5:00 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأحد، يبدأ التداول في الأسواق المفتوحة في سيدني. في الساعة 7:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة يفتح سوق طوكيو، تليها لندن في الساعة 3:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وأخيرا، تفتح نيويورك في الساعة 8:00 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة وتغلق في الساعة 4:00 بعد الظهر. EST. قبل إغلاق التداول في نيويورك، فإن سوق سيدني يعيد فتح 8211 it8217s سوقا سلسا على مدار 24 ساعة كمتداول، هذا يسمح لك بالرد على الأخبار المواتية أو غير المواتية عن طريق التداول فورا. إذا كانت البيانات الهامة تأتي من المملكة المتحدة أو اليابان في حين يتم إغلاق سوق العقود الآجلة الامريكية، في اليوم التالي 8217s الافتتاح يمكن أن يكون ركوب البرية. توجد أسواق بين عشية وضحاها في العقود الآجلة، وبينما تتحسن السيولة، فإنها لا تزال تتداول بشكل طفيف مقارنة بسوق الفوركس الفوري. الحد الأدنى أو عدم وجود عمولات مع وسطاء الاتصالات الإلكترونية أصبحت أكثر شعبية وانتشارا على مدى العامين الماضيين، وهناك فرصة أن وسيط قد تتطلب منك أن تدفع عمولات. ولكن في الواقع، فإن رسوم اللجنة الفول السوداني مقارنة مع ما تدفعه في سوق العقود الآجلة. المنافسة بين وسطاء الفوركس الفوري شرسة بحيث أنك سوف تحصل على الأرجح أفضل الأسعار وتكاليف المعاملات منخفضة جدا. سعر اليقين عند تداول الفوركس، تحصل على التنفيذ السريع والسعر اليقين في ظل ظروف السوق العادية. وفي المقابل، فإن أسواق العقود الآجلة والأسهم لا توفر اليقين في الأسعار أو تنفيذ التجارة الفورية. وحتى مع ظهور التداول الالكتروني وضمانات محدودة لسرعة التنفيذ، فإن أسعار تعبئة العقود الآجلة والأسهم في أوامر السوق ليست بعيدة عن بعض المؤكد. الأسعار التي يقتبسها الوسطاء غالبا ما تمثل الصفقة الأخيرة، وليس بالضرورة السعر الذي سيتم ملء العقد. يجب أن يكون لدى تجار المخاطر المحدودين حدود موقف لغرض إدارة المخاطر. يتم تعيين هذا العدد بالنسبة إلى الأموال في حساب تاجر 8217s. يتم التقليل من المخاطر في سوق الفوركس الفوري لأن القدرات على الانترنت من منصة التداول سوف تولد تلقائيا دعوة الهامش إذا كان مبلغ الهامش المطلوب يتجاوز رأس المال المتداول المتاح في حسابك. خلال ظروف السوق العادية، سيتم إغلاق جميع المراكز المفتوحة فورا (خلال ظروف السوق السريعة، يمكن إغلاق موقفك إلى ما بعد مستوى وقف الخسارة). في سوق العقود الآجلة، قد يتم تصفية موقفك في خسارة أكبر مما كان لديك في حسابك، وسوف تكون مسؤولة عن أي عجز الناتجة في الحساب. أن تمتص.